При определении оптимального набора ресурсов следует проана­лизировать соотношение между затратами и прибылью. Здесь на по­мощь приходит

При определении оптимального набора ресурсов следует проана­лизировать соотношение между затратами и прибылью. Здесь на по­мощь приходит анализ безубыточности — сопоставление совокупных затрат с выручкой от реализации для ряда значений объема продаж.

S 41.1. ОГРАНИЧЕНИЯ АНАЛИЗА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Анализ безубыточности — весьма полезный инструмент на ранней стадии принятия решений, когда важно получить общий взгляд на бизнес. Однако в основе такого анализа лежит ряд допущений, ко­торые могут и не выполняться в каждом практическом случае:

1. 
   все затраты могут быть идентифицированы и классифицированы как постоянные или переменные;
   
2. 
   все переменные затраты прямо пропорциональны объему продаж (то есть с ростом объема продаж переменные затраты увеличиваются);
   
3. 
   номенклатура товара постоянна — брак и порча товара не допускаются;
   
4. 
   вся система находится в стабильном состоянии, то есть анализ безубыточности не учитывает эффекта масштаба;
   
5. 
   анализ безубыточности основывается на точных прогнозах затрат и доходов.
   

	точка безубыточности			=	постоянные затраты			/	удельная прибыль
удельная прибыль		=	цена реализации единицы продукции			-	переменные затраты на единицу продукции

^ S 41.2. ТОЧКА БЕЗУБЫТОЧНОСТИ

Точка безубыточности — это такое значение объема продаж, при котором совокупные затраты равны совокупной выручке, то есть предприятие не получает ни прибыли, ни убытков. Точка безубыточ­ности вычисляется по следующей формуле:

Пример 89. Постоянные затраты равны 20000 руб., цена реали­зации единицы продукции — 50 руб., переменные затраты на едини­цу продукции — 30 руб. Определить точку безубыточности.

Ответ: при объеме продаж 1000 единиц предприятие не получает ни прибыли, ни убытков.

^ S 41.3. ВОЗМОЖНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКА

Если объем реализации продукции предприятия превосходит точ­ку безубыточности, то предприятие получит прибыль. Если объем реализации продукции предприятия ниже точки безубыточности, то предприятие получит убыток.

Возможное значение прибыли или убытка вычисляется по следу­ющей формуле:

Прибыль/Убыток = (объём реализации продукции - точка безубыточности) * удельная прибыль
Пример 90. Объем реализации продукции предприятия из при­мера 89 равен 800 единиц. Определить возможное значение прибыли или убытка.

Ответ убыток 4000 грн.
^ S 41.4. АЛЬТЕРНАТИВНЫЕ СТРАТЕГИИ БИЗНЕСА

Между постоянными и переменными затратами существует неко­торое равновесие. Высокие первоначальные инвестиции в оборудо­вание приводят к высоким постоянным затратам, неизбежным при любом достигнутом объеме продаж. В случае завышенного прогноза объема продаж это приводит к потерям. Но чем выше доля постоян­ных затрат, тем ниже переменные затраты на единицу продукции и больше эффект масштаба.

Не существует какого-то одного правильного метода ведения биз­неса. Анализ безубыточности позволяет оценить наилучшую комби­нацию затрат с учетом всех факторов.

^ S 41.5. АНАЛИЗ ЧУВСТВИТЕЛЬНОСТИ

Анализ безубыточности проводится на основе наиболее вероят­ного сценария динамики затрат, доходов и объемов продаж. Анализ чувствительности позволяет учесть действие всех факторов, которые могут повлиять на анализ безубыточности. Каждый раз рассматрива­ется какое-то одно изменение первоначального сценария и оценива­ется влияние этого изменения на точку безубыточности и прибыль. Анализ чувствительности также называют анализом «А что, если..?».

Можно оценить возможные последствия в случае изменения:

а) постоянных затрат;

б) цены реализации единицы продукции;

в) переменных затрат на единицу продукции;

г) объема реализации продукции.

Пример 91. Как изменится ответ в примере 89, если;

а) постоянные затраты равны 25000 руб.;

б) цена реализации единицы продукции равна 40 руб.;

в) переменные затраты на единицу продукции равны 25 руб.?

Ответы : а) Точка безубыточности 1250 единиц.

б) Точка безубыточности 2000 единиц.

в) Точка безубыточности 800 единиц.

^ S 41.6. ВЛИЯНИЕ ИЗМЕНЕННЫЙ ЦЕНЫ РЕАЛИЗАЦИИ НА ОБЪЕМ ППРОДАЖ

Сейчас мы рассмотрим влияние изменений цены реализации на объем продаж. Насколько должен вырасти объем продаж после снижения цены, чтобы предприятие получило прибыль? На какую величину может сократиться объем продаж после увеличения цены, прежде чем предприятие начнет нести убытки? Существуют специальные формулы, позволяющие определить, насколько сильно влияние изменений цены реализации на i объем продаж.

Если изменение цены реализации на АР не создаст дополнительных постоянных и переменных затрат, то процент безубыточного изменения объема продаж вычисляется и по следующей формуле: процент безубыточного изменения объема продаж т -АР/(СМ + АР), где СМ—- удельная прибыль.

Знак «—» говорит об обратной зависимости между ценой реализации и объемом продаж. Снижение (рост) цены реализации приводит к увеличению (уменьшению) объема продаж, необходимого для достижения определенного уровня прибыли. Чем больше изменение цены реализации, тем больше требуемое изменение объема продаж.

Пример 92. Объем продаж равен 800 единиц, цена реализации единицы продукции— 50 руб., а переменные затраты на единицу продукции — - 30 руб. Предполагаемое снижение иены реализации на 5% не создаст дополнительных постоянных и переменных затрат. Определить процент безубыточного изменения объема продаж.

Ответ: 14,3 %

Очень часто цена реализации изменяется на ΔР вместе с изменением переменных издержек на единицу продукции на ЛС. Например, после усовершенствования продукта возросли переменные издержки. Поэтому увеличили цену реализации.

Если изменения цены реализации и переменных издержек не создают дополнительных постоянных затрат, то процент безубыточного изменения объема продаж вычисляется по следующей формуле: процент безубыточности объёма продаж = 

При ΔС = 0 мы получаем предыдущую формулу.

Пример 93. В примере 92 снижение иены реализации последовало за снижением переменных издержек на единицу продукции на 5%. Определить процент безубыточного изменения объема продаж.

Ответ: снижение цены будет на 42 ед.

Каждый раз перед изменением цены реализации следует проанализировать влияние этого изменения на объем продаж. Достаточно верный прогноз позволяет покрыть затраты и получить прибыль. Но практически невозможно регулярно выдавать абсолютно точные прогнозы.
^ S 41.7. ОПЕРАЦИОННЫЙ РЫЧАГ

Операционный рычаг показывает, как изменится прибыль предприятия при небольших изменениях объема продаж. Например, увеличение предприятием объема продаж на 10% привело к увеличению прибыли предприятия на 40%. В этом случае операционный рычаг равен 40/10 = 4.

Высокий операционный рычаг наблюдается при высоких постоянных затратах и низких переменных затратах на единицу продукции. В этом случае при прохождении точки безубыточности прибыль предприятия начинает быстро расти с ростом объема продаж. Зато при недостижении точки безубыточности при падении объема продаж столь же быстро растут убытки.

Поэтому для предприятий с высоким операционным рычагом (например, сталелитейных и транспортных предприятий) важно быстрее достигнуть точки безубыточности. В ситуации, когда суммарные производственные мощности отрасли превышают суммарный спрос потребителей, а рынок конкурентный, повышение предприятием объема продаж возможно только за счет снижения объема продаж у конкурента.

Низкий операционный рычаг наблюдается при низких постоянных затратах и высоких переменных затратах на единицу продукции. В этом случае и прибыли, и убытки растут гораздо медленнее, чем у предприятий с высоким операционным рычагом. Поэтому у предприятий с низким операционным рычагом (обычно это небольшие предприятия с гибкими производственными системами и небольшими постоянными затратами) риск ниже, но и доходность ниже.

^ S 41.8. ПРЕДЕЛ БЕЗОПАСНОСТИ

При оценке общего воздействия изменения нескольких параметров на прибыль предприятия используется предел безопасности — отношение прибыли к постоянным затратам. Чем больше это отношение, тем лучше для предприятия.

На практике предел безопасности определяется по другой формуле:

Предел безубыточности = (объём реализации продукции - точка безубыточности) / точка безубыточности

Пример 94. Объем реализации продукции — 1000 единиц, точка безубыточности — 800 единиц. Определить предел безопасности.

Ответ: 0,25



Пример 95. Предприятие производит продукты Аи В. Доли выпуска продуктов А и В в суммарном объеме реализации равны соответственно 0,625 и 0,375. Постоянные затраты за год составят 400000 руб. Цена реализации единицы продуктов А и Нравна соответственно 72 руб. и 36 руб., а переменные затраты на единицу продуктов А и В— 18 руб. и 12 руб. соответственно. Определить точки безубыточности продуктов..

Ответ: для А - 5848 ед., для В - 3509 ед.
§ 42.2. ВОЗМОЖНОЕ ЗНАЧЕНИЕ ПРИБЫЛИ ИЛИ УБЫТКА

Зная объем реализации и точку безубыточности каждого продукта, можно определить возможное значение прибыли или убытка пред¬приятия по следующей формуле:



Пример 96. Объем реализации продуктов А и В предприятия из примера 95 равен соответственно 6000 и 3600 единиц. Определить возможное значение прибыли или убытка.

Ответ: прибыль 10392