«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012




Назва«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012
Сторінка16/18
Дата конвертації25.10.2013
Розмір2.52 Mb.
ТипДокументы
mir.zavantag.com > Финансы > Документы
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   18

Основным недостатком ноты является сложность продукта. Иногда даже профессиональный консультант далеко не с первого раза может понять суть работы ноты из‑за сложности условий и формул.
Существенное ограничение для инвесторов в ноты, как и в хеджевые фонды, – входные пороги от 50 тысяч долларов.

Несмотря на то что во время и после кризисов ноты набирают популярность среди частных инвесторов, я рекомендую очень осторожно выбирать такие продукты, так как очень часто в них заработать практически нереально.

Я обычно рекомендую только те ноты, в которых подразумевается 100 %‑ная гарантия сохранности капитала + реальные шансы заработать. Обязательно проконсультируйтесь со специалистом перед принятием решения о покупке, изучите суть работы ноты.
^ Долгосрочные программы накопительного страхования жизни
Это, конечно, не столько инвестиции, сколько долгосрочные (от 10 лет) накопления с гарантией сохранности капитала и минимальной доходностью плюс участие в дополнительной прибыли.
^ Если для вас важна надежность и сохранность капитала пусть и при небольшой доходности – это может быть хорошим решением для накоплений на образование и пенсию.
Кроме накопительной составляющей такие программы могут иметь и рисковые элементы, например покрытие риска смерти или нетрудоспособности владельца полиса. Это дает серьезные преимущества для семьи застрахованного, особенно если он является основным кормильцем в семье.

Стоит всерьез задуматься о таком способе накоплений и в том случае, если вы хотите убрать деньги подальше от себя и/или вам важно слово «гарантия» в отношении вашего капитала.

Единственный совет: поскольку программы долгосрочные, лучше открывать их в более твердой валюте, чем российский рубль.

В любом случае, если вы недостаточно хорошо разбираетесь в теме инвестирования, я рекомендую проконсультироваться с любым финансовым консультантом, например в вашем банке или независимым. Последние за небольшую фиксированную сумму вам посоветуют, куда проще и выгоднее в вашем случае разместить деньги так, чтобы они приносили дополнительный доход и вам при этом было спокойно на душе.

Главное при инвестировании следующее:

• диверсификация: по валютам, странам, отраслям, типам инструментов;

• подбор инструментов в портфель и их балансировка согласно лично вашей предрасположенности к риску;

• горизонт не менее пяти лет (если меньше – просто положите их на депозит в банке);

• выбор оптимального именно для вас способа организации вложений.


^ И снова о возможных способах организации вложений ваших денег…
Есть у меня знакомый, назовем его Сергей, который рассказал мне свою историю знакомства с фондовым рынком.
Близкий друг Сергея – бывалый спекулянт, работающий на американской бирже, – посоветовал ему тоже открыть счет и зарабатывать деньги. Он даже помог ему оформить все документы на открытие счета. Сергей перечислил первоначальную сумму на этот самый брокерский счет в размере трех тысяч долларов.

Но когда он увидел торговую платформу, которую ему помог установить на компьютер все тот же друг, понял: пользоваться этим не будет. Английский слабоват – это одно, так еще и от цифр голова кругом, ведь Сергей никогда не дружил ни с цифрами, ни с математикой, ни с экономикой. Первые покупки ему помог сделать друг. Но дальше дело не пошло. Сергей не то чтобы покупать или продавать – он вообще не открывал торговую программу почти год. И не перечислял туда больше денег. Так и завершилась идея с зарабатыванием денег на фондовом рынке. Только спустя несколько лет Сергей узнал о ПИФах и стал вкладывать деньги в них. Счет на бирже, правда, так и не закрыл и деньги не забрал – так что там тоже постепенно прирастает капитал.
Ошибка Сергея была не с идеей… ошибка была со способом ее реализации. Ведь если человек далек от мысли самостоятельной торговли на бирже, изучения программы, временных затрат на все это, то открытие брокерского счета просто убьет все его желания заниматься инвестированием на фондовом рынке на корню. Такому человеку лучше посоветовать работать через банк, управляющую или даже… страховую компанию.

Инвестировать в тот или иной инвестиционный инструмент (классический фонд, акцию, облигацию, структурированную ноту, хедж‑фонд) вы можете только через брокера, имеющего соответствующую брокерскую лицензию. Существует три вида брокеров.

1.^  Биржевой брокер. Такие компании оказывают брокерские услуги исключительно на бирже/нескольких биржах.

2. Банк. Банки могут наряду с остальными банковскими услугами оказывать брокерские услуги, как на биржах, так и на внебиржевых рынках.

3.^  Страховая компания. Эти финансовые институты за рубежом также могут выступать в качестве как биржевых, так и внебиржевых брокеров и приобретать по заявкам своих клиентов фонды и ценные бумаги.
Естественно, когда у инвестора есть выбор, у него возникают вопросы, какой брокер нужен ему – биржевой, банк или страховая компания. И очевидно, что выбор брокера зависит от целей инвестора и от вкладываемых сумм. У каждого брокера есть свои плюсы и минусы, и вам стоит их знать, чтобы принять решение.



Итак, как видно из таблицы, лидером по критерию комиссии является брокерская компания. Оценивая этот пункт, вы можете решить, что все вопросы по выбору брокера снимаются, но не торопитесь с выводами – читайте дальше. Один мой знакомый остановился на варианте с брокером только из‑за комиссий, оценив все прочие критерии как не очень важные для него. В итоге, когда хотел купить понравившийся фонд/ноту/хедж и не смог в очередной раз, он принял решение дополнительно использовать еще и английский способ (так мы называем инвестирование через страховую компанию, поскольку метод придумали англичане). Кроме того, у него никак не доходили руки делать операции покупки у биржевого брокера при вводе новых средств, и по нескольку месяцев капитал лежал в деньгах на счете.

Брокерские компании исполняют распоряжения клиентов быстрее всех и являются лидерами также по критерию оперативность. Но если вы не активный трейдер, а пассивный долгосрочный инвестор, вам неважно, как быстро ваше поручение будет исполнено – за 20 секунд или за два дня. С другой стороны, трейдерам никак не стоит использовать для своих операций банки и страховые компании.

По критерию инвестиционные возможности явным лидером выглядит страховая компания – через нее вы можете купить любой фонд, структурированную ноту, любые акции или облигации, хеджевые фонды практически без ограничений. Главное, чтобы этот инструмент торговался на мировых площадках.

Вопрос наследования инвестированного капитала в страховой компании решается гораздо быстрее и проще, чем в банке или у биржевого брокера, ведь при открытии полиса инвестор сразу же указывает наследников и их доли. Страховые компании передают капитал только тем наследникам, которые указаны в полисе, причем сразу, как только те предъявят полис и документы, удостоверяющие личность. Это очень важный пункт, касающийся защиты капитала. Безусловно, по критериям «наследование» и «защита капитала» страховая компания вне конкуренции.

К лидерам по критерию дополнительной сервис, без сомнений, я отношу банки. И у любого инвестора в любом случае должен быть банковский счет. Только это не значит, что и инвестировать стоит также через банк.

Если вы меня спросите: «Так каким же способом в итоге лучше инвестировать?» – я первым делом уточню: «А о каких суммах идет речь?»

• Если вы планируете инвестировать до 50 тысяч долларов или заниматься трейдингом (регулярными и частыми операциями купли‑продажи), можно остановиться и на биржевом брокере. При этом в любом случае вы должны быть готовы к самостоятельной работе в торговой программе.

• Если же ваши инвестиционные суммы превышают 100 тысяч долларов и вы долгосрочный инвестор, я предлагаю вам подумать о страховой компании.
Просто определитесь, что для вас важно, а что второстепенно, и ваш способ инвестирования нарисуется сам собой. Главное понимать, что способ – это ответ на вопрос «Как?», а не на вопрос «Куда?».
Какой бы способ вы ни выбрали, ни один из них не застрахует вас от рыночного риска – риска изменения стоимости ваших активов в зависимости от рыночной ситуации. Это уже касается непосредственно самих инвестиций и стратегии.

Один мой клиент, когда я ему предложила разместить средства для накопления на покупку недвижимости в фондовый рынок, возразил: «Но ведь я могу потерять свои деньги!»

Да, фондовый рынок не гарантирует вам доходность, в отличие от банковских депозитов. Но и потерять при грамотно разработанной стратегии инвестирования по рискам, валютам, странам там тоже довольно сложно. Да, стоимость ваших вложений может временно снижаться при падении рынка, но она также может и расти, принося доход, в разы превышающий инфляцию. А в среднем на периоде свыше пяти лет он покроет инфляцию с высокой долей вероятности.

А бояться можно всего. Всех страхов не перечесть.
Одни говорят: «Я боюсь вкладывать деньги в банк, потому что мои родители потеряли так все накопления. Банк может обанкротиться».

Другие боятся держать деньги в рублях/долларах/евро.

Третьи опасаются, что в любом случае все съест инфляция.
Можете продолжать бояться и дальше, ничего не делая. Только приготовьтесь ответить себе 60‑летнему на вопрос: какого черта ты всего боялся и ничего не сохранил для себя – пенсионера?
Ничего не делая, вы гарантированно получите НОЛЬ. В остальных случаях это будет положительная величина и, очень вероятно, гораздо бо́льшая, чем вы можете сейчас представить.

Иван уже давно зарабатывал гораздо больше, чем мог потратить. Но вот задумался об инвестировании только тогда, когда в тумбочке накопилась внушительная для него сумма в 500 тысяч рублей. И как только задумался, понял – не знает он, что делать с ней. Начал искать информацию в Интернете. После долгого изучения вопроса решил вложить деньги в ПИФы. Так и сделал – на всю сумму приобрел два ПИФа: «Индекс ММВБ» и «Акции второго эшелона».

Буквально через пару месяцев в семье случился форс‑мажор. Матери срочно потребовалась дорогостоящая операция. А ПИФы, как вы уже, наверное, и сами догадались, упали в стоимости. Да еще Иван не обратил внимания, что в первый год комиссия при продаже паев составляет 3 % – комиссия банка‑агента, через которого он их покупал. Но Иван не подумал ни о том, ни о другом – просто подал заявку на продажу, так как нужно было оплачивать операцию маме…

Иван потерял больше 50 тысяч рублей (10 %) за два месяца!
Вы теперь знаете, в чем была его ошибка?

Прежде всего в отсутствии ликвидного страхового резерва на непредвиденные нужды на банковском депозите. А также в непродуманности рисков своих инвестиций – оба ПИФа я расцениваю как высокорискованные вложения. ПИФ «Индекс ММВБ» – просто высокорискованная инвестиция, а ПИФ «Акции второго эшелона» – ОЧЕНЬ высокорискованная. Когда инвестируешь с таким риском, нужно быть готовым к временному снижению стоимости своего капитала в краткосрочном периоде (до трех лет).

Каким бы мог быть портфель Ивана, сбалансированный с учетом рисков?

• Ну, во‑первых, как минимум 150 тысяч рублей нужно было держать на депозите. А в конкретном случае с Иваном лучше все 250 тысяч рублей, поскольку имеющаяся сумма накоплений недостаточна для выхода на зарубежные рынки, а в России, как известно, нет возможности инвестировать деньги консервативно, как и в любой другой развивающейся стране. Поэтому я бы порекомендовала держать на депозите не только страховой резерв, но и «консервативную» составляющую портфеля.

• Во‑вторых, оставшиеся 250 тысяч рублей можно было сбалансировать по рискам, купив один ПИФ умеренного риска (акции + облигации), а второй ПИФ высокого риска (акции) в равных долях.

Вот как выглядел бы в таком случае его портфель инвестиций (см. рисунок):

• 150 тысяч рублей – пополняемо‑отзывной депозит в рублях в российском банке для использования в целях страхового резерва. Такой депозит можно как пополнять, так и делать частичные изъятия без потери процентов (до неснижаемого остатка) в любой момент. Это, конечно, не совсем инвестиция. Но тем не менее я хочу показать полную картину распределения всей накопленной суммы;

• 100 тысяч рублей – пополняемый депозит в долларах в российском банке. Такой депозит можно пополнять в любой момент. А вот изъять можно только с потерей накопленных процентов. Такой депозит служит нам заменой консервативных инвестиций в более стабильной валюте, чем рубль;

• 125 тысяч рублей – ПИФ «Сбалансированный» умеренного риска, в составе российские акции и облигации в равных долях;

• 125 тысяч рублей – ПИФ «Индекс ММВБ» высокого риска, в составе российские «голубые фишки».
Портфель инвестиций Ивана


Как вы думаете, какие потери понес бы Иван в случае полного изъятия своих денег из всех вышеобозначенных инструментов через те же два месяца, распредели он таким образом свой портфель изначально?

На депозитных счетах он бы ничего не потерял, кроме процентов, начисленных ему за это время. И то на пополняемо‑отзывном депозите он потерял бы не все проценты, а только те, которые были начислены на сумму неснижаемого остатка. А в ПИФах его потери составили бы значительно меньше, так как вместо ОЧЕНЬ высокорискованного ПИФа акций второго эшелона у него был бы сбалансированный ПИФ, 50 % облигаций в составе не дали бы этому фонду сильно упасть в цене.
Подумайте над своей инвестиционной стратегией по рискам, валютам, странам, прежде чем инвестировать свои деньги. Это не тот случай, когда стоит пороть горячку или действовать по советам друзей и знакомых.
Если все‑таки надо: как взять кредит.
Мы с вами в предыдущих главах уже обсуждали тему кредитов, в основном с негативной точки зрения. Но бывают ситуации, когда кредит действительно необходим. Давайте разберем подробно, как проще его получить и правильно им пользоваться.
Если вы все же решили взять кредит…
1. Сопоставьте стоимость покупки с вашим ежемесячным доходом. Если сумма находится в пределах 3–12 ежемесячных сумм ваших доходов, уверяю – проще и дешевле накопить. Если уж не можете удержаться, хотя бы не берите кредит прямо в магазине – потребительский кредит в банке или оплата кредитной картой будут все‑таки дешевле раза в два (в среднем 25 % против 50 %).

2. Спланируйте свои денежные потоки с учетом платежей по кредиту.

3. Создайте резерв в размере 6–12 сумм ежемесячных расходов (с учетом платежей по кредиту) на непредвиденный случай.

4. Если вы берете кредит с целью получения дохода от кредитных средств – посчитайте полную стоимость кредита и сравните ее с планируемым доходом (с учетом рисков).

5. Берите кредит в той валюте, в которой вы получаете доход или основную его часть.

6. Внимательно читайте кредитный договор на предмет прав банка: возможности увеличения процентной ставки, стоимости залога, досрочного гашения, штрафов, пени и т. п.

7. При выборе банка руководствуйтесь одним правилом: величина ставки по кредиту и скрытых комиссий. Для этого проведите анализ актуальных рыночных ставок хотя бы на сайте banki.ru. Остальное в данном случае не так важно – вы ведь не даете деньги банку, а берете у него. Для начала узнайте условия кредитования в банке, в котором уже обслуживаетесь: могут быть льготные ставки для клиентов, особенно корпоративных (если у вас зарплатный счет от работодателя в этом банке).

8. Уточните, какие документы о подтверждении дохода запрашивает выбранный вами банк, – возможно, вы не сможете предоставить именно их. А также изучите другие условия и требования банка к заемщикам.
Если бы Алексей, история которого была рассказана в 1‑й главе (помните? тот, который на «Инфинити» ездил), сделал эти несложные шаги, ему было бы очень сложно попасть в ту ситуацию, в которую его загнали непродуманные кредиты.

Когда вы уже взяли кредит…

1. Не пропускайте платежи.

2. Вносите платежи в соответствии с графиком платежей, без задержек – наличными в банке/банкомате банка. Если делаете перевод со счета в другом банке – делайте минимум за пять рабочих дней до даты оплаты по графику. Сохраняйте копии платежных документов как минимум до очередного платежа по кредиту, а в случае досрочного погашения части кредита – до подписания измененного графика платежей.

3. Для автоматизации гашения кредита вы можете использовать регулярные платежные поручения в системе интернет‑банкинга вашего банка (если он предоставляет такую возможность). Только перед этим уточните банковские комиссии.

4. Старайтесь гасить кредит досрочно, это уменьшает вашу переплату за покупку.

5. При наступлении форс‑мажорных обстоятельств, влияющих на вашу способность гасить кредит, уведомьте об этом банк, не пытайтесь тайно перекредитоваться или скрываться от сотрудников банка.

6. Если речь идет о кредитной карте – старайтесь гасить кредит в льготный период.

7. Следите за изменением рыночных ставок на кредиты, аналогичные вашему: если они упали, нужно подумать о перекредитовке под меньший процент. Например, в конце 2011 года ставки по ипотеке и автокредитам существенно снизились по сравнению с 2009 годом, когда банки в кризис практически перестали давать кредиты и поднимали ставки.
Если все факторы учесть и сделать точный расчет, можно говорить о полезности кредита.
1   ...   10   11   12   13   14   15   16   17   18

Схожі:

«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconЮлия Сахаровская Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом Об этой книге
Эта книга о том, как жить без жертв: не принося свое сегодня в жертву завтра, и наоборот. Как не отказываться от привычного уровня...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconБизнес букс
К36 Договориться можно обо всем! Как добиваться максиму­ма в любых переговорах / Гэвин Кеннеди; Пер с англ. — М.; Альпина Бизнес...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconАльпина бизнес букс
...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconРедактор Е. Харитонова Иванова С. В. И 20 Мотивация на 100%: а где...
...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconАльпина бизнес букс
Сэр Ричард Брэнсон — уникальная личность. Человек-бренд, человек-шоу. Сложно даже представить, что он — не голливудский актер или...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconАльпина бизнес букс
Сэр Ричард Брэнсон — уникальная личность. Человек-бренд, человек-шоу. Сложно даже представить, что он — не голливудский актер или...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconКурсоваяработ а по предмету: «Бизнес-план» Тема: «Разработка бизнес-плана...
Тем обиднее бывает предпринимателю, когда созданный с таким трудом бизнес не приносит ожидаемых результатов или просто оказывается...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconУходим в отрыв. Построение эффективной компании Эта книга о росте...
Эта книга о росте — о том, как его добиться и как управлять растущей компанией. Здесь нет общих теорий и тактик. Будучи опытным бизнес-консультантом,...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconВерн Харниш Правила прибыльных стартапов. Как расти и зарабатывать...
Можно ли научиться предпринимательству? Этот вопрос вызывает много споров, но я уверен в том, что, как минимум, можно научиться управлять...
«Куда уходят деньги. Как грамотно управлять семейным бюджетом»: Альпина Бизнес Букс; Москва; 2012 iconХарактеристика современных бизнес структур
И так что же такое бизнес, и что представляют собой игроки, которые играют в эту игру на деньги, где мало правил и много риска?
Додайте кнопку на своєму сайті:
Школьные материалы


База даних захищена авторським правом © 2013
звернутися до адміністрації
mir.zavantag.com
Головна сторінка